LED市场潜力巨大，众多LED企业争相进入。传统照明业巨头已经纷纷进入LED行业，国际高亮度LED市场从1995年起每年平均以58.5%的速度增长，2002年达到18.4亿美元。
中国科学院早在上世纪60年代就开展发光科学的研究。80年代，我国LED开始从研究走向生产，至21世纪已形成规模。2002年我国LED生产企业达到420家，员工3万余人，产量超过150亿支，产值超过80亿元。2003年LED产值超过100亿元，产量约200亿只，其中超高亮度LED几十亿只。近几年，LED的发展速度超过30%，其中超高亮度LED的发展超过50%。
我国LED产业早期是引进管芯进行封装，技术门槛低，属劳动密集型产业。在上世纪末，国内先是引进外延片进行加工，进而开展技术含量很高的外延片的研发和小批量生产。目前，除使用液相外延生长低亮度的红光LED外，用MOCVD生长的ALGaINP红、橙、黄LED、InGaN蓝、绿和紫外LED外延片及管芯已进入生产，但规模尚小。
我国固态照明正逢发展良机，上海、南昌、大连和厦门已成为国家四大半导体照明基地。国家半导体照明工程协调办公室副主任吴玲指出，与国际先进水平相比，现在中国半导体照明技术落后3－5年，以中国现有的技术基础和产业基础，有望通过阶段性的整体推进，最终形成有核心竞争力的中国半导体照明产业。
